סדר בניכיון חשבוניות: הכל על פקטורינג לחברות עסקיות ויבואנים

מהו פקטורינג?

מימון באמצעות פקטורינג הינה שיטה נפוצה למימון עסקי ברחבי העולם מזה שנים רבות. שורשיה נעוצים במונח הלטיני "פקטורה" שמשמעותו חשבונית. בתהליך הפקטורינג, חברה פיננסית רוכשת את הזכות לגבות חובות מלקוחות העסק בעתיד. בתמורה היא משלמת מראש אחוז גבוה מהסכום הכולל, ולוקחת על עצמה את האחריות לניהול הגבייה.

חברות ויבואנים נדרשים לשלם לספקים בחו"ל במזומן בעוד התשלום מהלקוחות בארץ הם מקבלים שוטף פלוס 30, 60 ואף 90 יום. לא פעם ההמתנה לתשלום מצד הלקוחות מעכבת את ביצוע רכש נוסף או הגדלה משמעותית של היקף היבוא. פקטורינג יבוא מאפשר להם לבצע המרה של החשבוניות למזומן מידי המשמש למימון המשך הפעילות העסקית.

יתרונות מימון פקטורינג לעסקים

הפקטורינג מספק פתרון כוללני אשר מאפשר לחברות להרחיב את פעילותן העסקית, לצמוח ביציבות ולממש את יעדיהן העסקיים תוך תחושה של ביטחון והגנה מיטביים. תואם מימון בע"מ מציעה שירותי פקטורינג המעניק יתרונות לכלל השותפים בשרשרת הערך:

• הגדלת אשראי ספקים מעבר לאשראי הניתן לנציג/סוכן/יבואן.
• קבלת הנחה מהספק בגין הקדמת תשלום.
• גידול באשראי ספקים מול קיטון בחוב בנקאי.
• הארכת תנאי אשראי ללקוחות.
• הגדלת נפח הפעילות מול הספק בחו"ל.
• אפשרות לגילגול הנחת ספק לטובת הלקוח.

מהו פקטורינג הפוך?

Reverse Factoring  – ניכיון חובות לספקים. סוג זה מתאים לספקים גדולים ולקוחות גדולים כגון ארגונים מוסדיים, מלונות, רשתות שיווק וכדומה. בעסקה זאת, מי שפונה לפקטור הינו הלקוח המבקש לשלם לספק את סכום החשבונית באופן מיידי, בניכוי ריבית ועמלה. התשלום במזומן לספק באמצעות הפקטורינג, פותח בפני הלקוח את האפשרות להוזיל את מחיר העסקה.

פקטורינג או הלוואת גישור?

שתי שיטות המימון – פקטורינג והלוואות גישור – מספקות מענה לצרכי ההון החוזר של עסקים ויבואנים. עם זאת, קיימים מספר הבדלים מהותיים:

מקור המימון בפקטורינג הוא מכירת חייבים קיימים של הלקוח לחברת הפקטורינג, בעוד הלוואות גישור מבוססות על הון עצמי של המלווה או גיוס ממקורות חיצוניים.

פקטורינג אינו דורש בטוחות, אך בהלוואות גישור לרוב נדרשות ערבויות אישיות.

בפקטורינג התשלום ללקוח הוא בין 75%-95% מערך החשבונית, בעוד בהלוואות גישור הסכום מוגבל לפי תנאי האשראי.

בפקטורינג גובה עמלות יקרות יחסית להלוואות גישור.

פקטורינג מעביר את ניהול התשלומים וסיכוני האשראי לידי חברת הפקטורינג, בעוד הלוואות גישור לרוב אינן כוללות שירות זה.

לסיכום, שתי האפשרויות יכולות לתת מענה לצורך בנזילות מיידית, אך במאזן הסיכון-תועלת פקטורינג יתאים יותר למצבים בהם הלקוח מעוניין להמחות את ניהול התשלומים ונדרש לשיעור מימון גבוה יותר.

בחירת חברת פקטורינג

הבחירה בחברת פקטורינג ותיקה ואיתנה הינה הכרחית כדי לצמצם סיכונים פיננסיים ולהבטיח המשך פעילות עסקית רציפה. על כן, יש לבחור שותף אשראי שמכיר את הענף, עומד בקריטריונים פיננסיים נאותים ומקיים יחסי אמון ארוכי טווח עם לקוחותיו. יש לבדוק היקף הפעילות של חברת הפקטורינג, כושר החזר האשראי שלה ותזרים המזומנים. חברת מימון גדולה הפועלת בתחום שנים רבות מציעה פתרונות אשראי זמינים יותר, מנוסה יותר בניהול סיכונים ובמו"מ מול הבנקים, וספקית מהימנה לאורך כל הדרך.

מורן אברמוביץ-דוייב

מנכ"ל

מורן בעלת תואר ראשון בכלכלה ומנהל עסקים מאוניברסיטת בר-אילן. העשייה הפיננסית שלה החלה לפני 15 שנים כרכזת אשראי עסקי בבנק אוצר החייל...